EthSign официально запускает свое первое вертикальное решение, объединяющее юридические соглашения и смарт-контракты: TokenTable, платформа для Web3 стартапов и DAO для коллективного управления владением и распределением токенов.
За последние две недели Biconomy, CyberConnect, Impossible Finance, Delysium и более десяти других проектов начали управлять распределением своих токенов на TokenTable.
Зарегистрируйтесь здесь, чтобы присоединиться к закрытой альфа-версии. Мы с нетерпением ждем от вас новостей.
Рынок капитала на основе токенов
Рынок капитала на основе токенов является поистине глобальным, высоколиквидным и легкодоступным для всех. Токены, как новая форма класса активов, быстро завоевали популярность и демонстрируют огромный потенциал роста.
Простота выпуска и обмена токенов привлекает многих участников рынка: проекты могут минтить свои ютилити токены, которыми легко можно торговать среди пользователей, инвесторов и спекулянтов по всему миру. Токенизация активов позволяет компаниям пользоваться преимуществами более быстрых транзакций и более низкой стоимости, а также лучшей прозрачностью, таким образом это укрепляет долгосрочную ликвидность рынка.
Сегодня общий объем рынка токенов составляет более $1 трлн. По мере внедрения новых нормативных требований и дальнейшего повышения ликвидности рынка, рынок капитала на основе токенов потенциально может стать крупнейшим мировым рынком капитала.
Развивающийся рынок капитала на основе токенов имеет несколько ключевых особенностей:
- 10-ти кратное число инвесторов и заинтересованных сторон:
Число инвесторов на ранних стадиях быстро растет. Групповые раунды с участием большого числа инвесторов с меньшими суммами инвестиций являются обычным и поощряемым явлением в пространстве Web3. Тем не менее, с увеличением числа инвесторов и заинтересованных сторон, вовлеченных в растущее число проектов, эффективное управление собственностью проекта и инвестиционным портфелем становится общей проблемой.
- Глобальная доступность:
На рынке капитала на основе токенов больше не существует временных и географических ограничений. Проекты на ранних стадиях могут получить поддержку от соратников и инвесторов по всему миру. Однако инвестиции из разных юрисдикций также влекут за собой юридические сложности, включая различные процессы инвестирования и требования соответствия.
- Трудности правоприменения:
В то время как рынок капитала на основе токенов быстро развивается, многие инвестиционные контракты и соглашения с сотрудниками оформляются быстро и просто. Тем не менее, эффективных механизмов правоприменения практически не существует, что делает ранних вкладчиков, сотрудников или инвесторов уязвимыми к рискам невыполнения обязательств.
TokenTable
TokenTable — это платформа управления правами собственности, помогающая заинтересованным сторонам проекта, включая учредителей, инвесторов, сотрудников и вкладчиков, управлять залоченными и невестинговыми токенами своих проектов или портфелей. Рабочий процесс можно разделить на две части: до и после события генерации токенов (TGE).
Pre-TGE
- Зарегистрируйте право собственности на токены: TokenTable предлагает для учредителей приборную панель, которая описывает структуру собственности их проектов с подробной информацией о распределении токенов, процентах и графике разблокировки для всех заинтересованных сторон.
- Отслеживайте владение токенами: Для инвесторов и других заинтересованных сторон TokenTable также предлагает приборную панель, которая помогает им управлять владением токенами в своих портфелях.
- Оптимизируйте сбор средств: TokenTable предоставляет учредителям удобные рабочие процессы и инструменты для управления сбором средств, включая шаблоны договоров, записи о сделках и счета-фактуры. Интегрированный с EthSign Signatures, TokenTable будет автоматически отображать сделку на приборной панели после подписания и исполнения инвестиционного соглашения.
- Поддержка токен-грантов: TokenTable также предоставит аналогичные рабочие процессы и инструменты, поддерживающие управление токен-грантами для сотрудников и участников сообщества.
Post-TGE
- TokenTable предоставляет решение на основе смарт-контракта, которое упрощает вестинг и разблокировку токенов. Заинтересованные стороны будут получать уведомления по электронной почте, когда их токены будут в вестинге, и смогут зачислить эти токены на свои кошельки через TokenTable. Мы также работаем над приборной панелью для инвесторов, чтобы они могли управлять своим портфелем из нескольких токенов и генерировать соответствующие данные для отчетов о прибылях и убытках.
По сути, TokenTable заменяет таблицы excel с залоченными и невестинговыми токенами, которыми управляют только основатели проектов, и позволяет всем заинтересованным сторонам вести бухгалтерскую книгу на основе смарт-контрактов для коллективного управления своей собственностью. По большому счету, общая стоимость этих бухгалтерских книг эквивалентна рыночной стоимости всего первичного рынка капитала, основанного на токенах.
Web3-Нативность
TokenTable была вдохновлена книгой Баладжи Шринивасана “The Mirrortable”, в которой рассказывается о том, как управлять капитализацией компании с помощью ончейн платформы.
Концепция TokenTable заключается в том, чтобы быть нативной для Web3, и мы сосредоточены на предоставлении жизнеспособной и мощной платформы для Web3-проектов и DAO для управления владением токенами. В отличие от традиционного владения акциями, управление владением токенами более простое — нет различий между обыкновенными и привилегированными акциями, а также нет различных правил и норм в разных юрисдикциях.
Наша стратегия заключается в том, чтобы сначала способствовать внедрению TokenTable в пространстве Web3. Пока не будут устранены нормативные препятствия и пока больше традиционных компаний не решат токенизировать свои активы, мы будем реализовывать совместимую стратегию внедрения.
Прочие текущие мероприятия
Управление сабдоменами ENS
Контроль доступа является ключевым аспектом для получения пользователями разрешения на просмотр, редактирование и управление данными о собственности. Текущая система ключ-кошелек не является подходящим решением для этой функции. Мы разрабатываем систему сабдоменов на основе ENS Name Wrapper для команд основателей и инвесторов, чтобы обеспечить контроль доступа для авторизованных пользователей. В частности, система контроля доступа проверяет сабдомен ENS вместо индивидуальных адресов кошельков. Например, если Алиса является администратором TokenTable, ее адрес контролирует admin.ethsign.eth, и она уполномочена управлять TokenTable. Когда Алиса покинет организацию, EthSign передаст указанный сабдомен преемнику Алисы, лишив Алису доступа. Когда мы завершим систему управления контролем доступа, мы открыто выпустим ее в качестве общедоступной инфраструктуры.
Соответствие требованиям
Чтобы минимизировать проблемы, связанные с соблюдением законодательства, мы тесно сотрудничаем с ведущими юридическими фирмами в США, Сингапуре и Гонконге, предоставляя учредителям шаблоны юридических договоров и консультации по созданию компаний. С точки зрения продукта, мы также включим функции, помогающие генерировать информацию для подачи налоговых деклараций для вкладчиков и сотрудников, чтобы они могли подавать свои налоги, связанные с токенами.
Коллективное управление
Как правило, в принятии важных решений и изменений для проекта TokenTable должны участвовать все заинтересованные стороны. Функция управления TokenTable позволяет учредителям запрашивать и получать согласие заинтересованных сторон на основные предложения. Например, для проекта с распределением токенов в пропорциях 15% для команды основателей, 15% для инвесторов и 70% для резерва, основатели решают выделить еще 15% из резервного запаса на новый раунд привлечения средств, для этого они могут отправить предложение всем заинтересованным сторонам и запросить согласие через TokenTable. В случае если предложение не примут, основатели должны будут связаться с заинтересованными сторонами и изменить предложение.
FutureToken
Подобно сертификату акций Carta, TokenTable позволяет текущим заинтересованным сторонам минтить свои FutureToken NFTs на свой кошелек в качестве сертификатов владения токенами. В будущем мы включим функцию вестинга, с помощью которой заинтересованные стороны смогут использовать свои FutureToken NFT, чтобы предъявить права на свои токены, находящие в вестинге, в соответствии с графиком вестинга. Рынок для торговли FutureToken NFT среди инвесторов также находится в стадии разработки, но он не будет запущен, пока не будут решены многие вопросы по обеспечению соответствия.
Поддержка TGE
TokenTable нацелен на предоставление комплексных решений для интегрированных проектов, таких как генерация токенов и реализация их разблокировки с настраиваемыми функциями на основе ончейн записей. Проектам больше не нужно вручную реализовывать контракты на выпуск токенов и графики разблокировки. Следите за нашими новостями о поддержке TGE.
Экосистемное партнерство
В долгосрочной перспективе EthSign TokenTable нацелен на создание важнейшей инфраструктуры для Сетевого Государства, обеспечивающей децентрализованный реестр прав собственности для управления токенами. Продолжая совершенствовать и итерировать наш продукт, мы также активно строим экосистему и стремимся к сотрудничеству с другими проектами. Например, в качестве ключевой инфраструктуры TokenTable поддерживает следующие проекты:
- Crypto Crunchbase:TokenTable хранит оригинальные данные о сборе средств, распределении токенов и графике разблокировки токенов. С разрешения команды основателей и заинтересованных сторон эти данные могут быть открыты для общественности.
- Рынок: FutureToken представляет собой NFT-версию юридических контрактов, а также может быть внутрицепочечной версией фьючерсов как финансовых деривативов. С разрешения команды основателей и заинтересованных сторон, в рамках правового соответствия, FutureToken может быть выставлен на аукцион как контракты, торговаться как фьючерсы или использоваться в качестве залога для кредитования и заимствования.
- Финансовый аудит: TokenTable предоставляет точные данные криптобиржам и платформам публичной продажи для проведения комплексной проверки аллокаций и распределения токенов проекта. До появления TokenTable платформы полагались на честное слово команды основателей в предоставлении точных данных.
- Больше идей впереди…
Если вы заинтересованы в развитии TokenTable, свяжитесь с нами по адресу inquiries@ethsign.xyz.
